Optionshouse Trading Level

Opções Básico Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você quer. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que ninguém lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não speculate em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como funciona as opções é tão perigoso quanto saltar para a direita em: sem saber sobre opções que você não só perderia ter um outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder insight sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundos. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais de hoje usar opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira os princípios de ações tutorial. Option níveis de negociação e alavancagem optionsguy postado em 021512 às 03:53 Eu recentemente tinha uma pergunta proposta para mim sobre os diferentes níveis de negociação opção que são atribuídos a Uma conta de corretagem na TradeKing. Quando uma conta é aberta na TradeKing ou em qualquer empresa de corretagem e a negociação de opções é solicitada, um pedido de conta de opção deve ser preenchido. Um nível de risco é então atribuído com base nas respostas dadas. Esse nível de risco determina os tipos de estratégias de opções que podem ser executadas na conta. Aqui está uma lista dos diferentes níveis que podem ser atribuídos a uma conta de corretagem Standard TradeKing: Nível de risco 1 Coberto Escrita de chamadas Dinheiro Garantido Risco de escrita Nível 2 Comprando Põe Chamadas Inclui Nivel 1 Nível de Risco 3 Combinações (Spreads, Straddles) Inclui Nível 2 Nível de Risco 4 Vendendo Descoberto Inclui Nível 3 Nível de Risco 5 Vendendo Descoberto Equidade Põe Chamadas Inclui Nível 4 Risco Nível 6 Venda Descoberto EquityIndex Põe Chamadas Inclui Nível 5 Em relação a esta lista, recebi uma pergunta que eu pensei que iria compartilhar com você que Veio para mim dentro do TradeKing Trader Network. Parafrasear a pergunta feita: Por que está vendendo um short colocado (também conhecido como um bull put spread) na conta um nível de negociação mais alto do que vender um cash-secured colocado. Os spreads permitem cobrir riscos. Spreads permitem que você seja mais delta neutro. Isso, na minha opinião, é mais seguro do que um seguro de caixa. Se você colocar em um touro colocar propagação, sua desvantagem é limitada por uma opção a um menor preço de exercício. Com um dinheiro fixado colocar, sua desvantagem não é limitado em tudo. Obrigado pela pergunta. Em suma, a resposta é alavancagem. É a alavancagem de um spread curto colocado que precisa ser considerado. Com a mesma margem, você poderia fazer 20 x 20 spreads talvez mesmo 40 x 40 spreads vs um cash-secured colocado. Que você só poderia fazer uma vez. Nós temos um estoque em 100, se você vendeu um ATM pôr, digamos uma batida de 30 dias 100 colocada, sua exigência de margem seria 10.000. Este é o custo para comprar 100 partes em 100. Agora, se você fez um 5 pontos de largura 20 x 20 curto colocar spread (vender 30 dias 100 colocar e comprar 30 dias 95 colocar). Isso também teria uma exigência de margem de 10.000 (500 x 20). Neste caso, que é agora maçãs para maçãs, é claro que a propagação de curto colocar é mais arriscado. Você poderia perder todo o requisito de margem se no vencimento o estoque tinha feito um movimento de 5 pontos para baixo e terminou abaixo do preço de greve 95. Você está assumindo um comerciante novato compreende o risco com as opções que a alavancagem traz para o mercado. Você diria que uma propagação curta é mais arriscada do que uma posição de chamada coberta Uma chamada coberta e um seguro fixado têm o mesmo gráfico de lucro e perda. Uma chamada coberta é uma posição equivalente sintética para um short-put garantido em dinheiro. Aqui está um blog que explica este conceito em pormenor Sintetizar cash-secured put venda Heres como .. O custo de margem global de colocar uma chamada coberta ou um cash-secured colocar domes o fator de alavancagem que vem junto com a opção de negociação. Se você não falar de alavancagem e você olhar para um 1x1 cinco pontos de largura curta colocar propagação versos vendendo um colocar em uma base de dinheiro garantido, então, sim, eu concordo que o risco é limitado e definido com a propagação. Uma comparação semelhante seria se você comprar uma opção de chamada ATM e pagar 4 ou 400 mais comissão e você afirma que é menos arriscado em geral do que comprar 100 ações de um estoque em 100. O máximo que você poderia perder com a chamada é o débito pago Mais o custo de comissão. Concordo com isso também. Bottom line, qualquer comparação de estratégias de opções que não incluem alavancagem não está completa. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Clique aqui para consultar a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. A negociação on-line tem riscos inerentes às respostas do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. Estratégias de opções de múltiplas pernas envolvendo riscos adicionais e comissões múltiplas e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. Enquanto Delta representa o consenso do mercado quanto ao movimento teórico de preço da opção em relação ao título subjacente, e Gamma representa o consenso do mercado quanto à taxa de variação teórica da Delta em relação ao título subjacente, não há garantia Que essas previsões estarão corretas. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem descontados e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. (C) 2012 TradeKing Group, Inc. Valores Mobiliários através de TradeKing, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Stu, acho que você perde o ponto de atribuir Níveis de Risco. Não é para o benefício do comerciante, que isso é feito. É para proteger o corretor de risco indevido. Eles determinam o tamanho da sua conta ea quantidade de sua experiência, para que eles possam ser razoavelmente certo de que eles não estarão no gancho para seus erros. Francamente, esta é a maneira que deve ser, porque ninguém que tem uma conta nesta ou qualquer outra corretora quer ver que o corretor fechado fazer para as ações dos outros. Se o que você está pensando é que a personalidade ou psique de algumas pessoas torná-los bons ou maus para diferentes tipos de comércios, eu não acho que Brian iria discordar. Eu certamente não. Mas esse fato não é relevante aqui. O casino não se importa o que você faz uma vez que você deixa o assoalho que apenas não o querem fundir seus cérebros para fora em seus carpet. Options Noções básicas: O que são opções Uma opção é um contrato que dê ao comprador o direito, mas não a obrigação, de Comprar ou vender um activo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção, assim como um estoque ou vínculo, é uma garantia. É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações cotidianas. Digamos, por exemplo, que você descobre uma casa que você adoraria comprar. Infelizmente, você não terá o dinheiro para comprá-lo por mais três meses. Você fala com o proprietário e negociar um negócio que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000. O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem surgir: 13 Seu descobriu que a casa é realmente o verdadeiro lugar de nascimento de Elvis Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão. Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000. No final, você está a fazer um lucro de 797.000 (1 milhão - 200.000 - 3.000). 13 Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes estão cheias de amianto, mas também que o fantasma de Henrique VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes construíram uma fortaleza no porão. Embora você originalmente pensou que tinha encontrado a casa de seus sonhos, agora você considera que não vale nada. No lado positivo, porque você comprou uma opção, você está sob nenhuma obrigação de passar com a venda. Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo. Você pode sempre deixar a data de vencimento passar, em que ponto a opção se torna inútil. Se isso acontecer, você perde 100 do seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção. Em segundo lugar, uma opção é meramente um contrato que trata de um ativo subjacente. Por essa razão, as opções são chamadas derivadas, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. Em nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente. Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Chamadas e Colocações 13 Os dois tipos de opções são chamadas e coloca: 13 Uma chamada dá ao detentor o direito de comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período de tempo específico. As chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque. Os compradores de chamadas esperam que o estoque vai aumentar substancialmente antes da opção expira. 13 A put dá ao detentor o direito de vender um activo a um determinado preço num determinado período de tempo. Puts são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Os compradores de puts esperam que o preço do estoque cairá antes da opção expirar. Participantes no Mercado de Opções 13 Há quatro tipos de participantes em mercados de opções, dependendo da posição que eles tomam: 13 Compradores de chamadas 13 Vendedores de chamadas 13 Compradores de puts 13 Vendedores de puts Pessoas que compram opções são chamadas titulares e aqueles que vendem opções São chamados escritores, além disso, os compradores são disse ter posições longas, e os vendedores são disse ter posições curtas. 13 Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores: 13 Os detentores de chamadas e compradores (compradores) não são obrigados a comprar ou vender. Eles têm a opção de exercer os seus direitos, se assim o desejarem. 13 Os roteiristas e os roteiristas (vendedores), porém, são obrigados a comprar ou a vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Não se preocupe se isso parece confuso - é. Por esta razão, vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador. Vender opções é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado. Neste ponto, basta entender que há dois lados de um contrato de opções. Para negociar opções, você terá que saber a terminologia associada ao mercado de opções. 13 O preço ao qual uma ação subjacente pode ser comprada ou vendida é chamado de preço de exercício. Este é o preço de um preço das ações deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes de uma posição pode ser exercida para um lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. 13 Uma opção negociada em uma bolsa de opções nacional, como a Chicago Board Options Exchange (CBOE), é conhecida como uma opção listada. Estes têm fixado preços de greve e datas de validade. Cada opção listada representa 100 ações da empresa (conhecido como contrato). 13 Para opções de compra, a opção é considerada in-the-money se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro é referido como valor intrínseco. 13 O custo total (o preço) de uma opção é chamado de prêmio. Este preço é determinado por fatores, incluindo o preço da ação, preço de exercício, tempo restante até a expiração (valor de tempo) e volatilidade. Devido a todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial.